במזומן או במימון בנקאי – מהי הדרך הכדאית ביותר לרכוש ולהחזיק רכב חדש?
ברכותיי! יש לך מספיק כסף על מנת לרכוש את הרכב במזומן… האם זו אכן הדרך הזולה ביותר לרכוש ולהחזיק רכב חדש במשך 3 שנים? או שאולי קיימת דרך זולה ומשתלמת יותר? לדוגמא: במקום להשתמש בהון עצמי לרכישת הרכב – לרכוש את הרכב באמצעות מימון בנקאי, ואת ההון העצמי להשקיע באפיק נושא תשואה גבוהה? על השאלה הזו, אנסה לענות במאמר שלהלן.
לאחרונה, נתקלתי באתר WALLA, בכתבה מעניינת ומקיפה למדי, שסקרה מסלולים נפוצים לרכישת רכב חדש, והשוותה את עלויות אחזקת הרכב במשך 3 שנים, בכל אחד מהמסלולים שנסקרו.
הבדיקה נערכה לגבי רכב מסוג יונדאי איוניק ברמת גימור פרימיום (אחד הרכבים הנמכרים ביותר בישראל), שמחיר המחירון שלו נכון ליום כתיבת מאמר זה (8/2021) – עומד על סך 143,900 ₪.
על פי הבדיקה, המסלול הזול ביותר לאחזקת הרכב הנ"ל כחדש, במשך 3 שנים, היה – רכישתו במזומן.
אחריו, התמקמו מסלולי הרכישה הבאים:
במקום השני – רכישת רכב עם 0 קילומטר מחברת ליסינג.
במקום השלישי – רכישת רכב באמצעות מימון של היבואן.
במקום הרביעי – ליסינג פרטי מהיבואן.
במקום החמישי – ליסינג פרטי תפעולי.
עלויות אלטרנטיביות ומימון בנקאי
במסגרת אותה כתבה (שניתן לקרוא כאן), צוין במפורש כי לא נלקחו בחשבון עלויות אלטרנטיביות בכל אחד מהמסלולים המוזכרים.
כמו כן, לא נלקח בחשבון מסלול של מימון בנקאי, שהריבית בו, במקרים רבים, נמוכה מהריבית של מימון היבואן.
מכיוון ששני הגורמים האלה – הן העלויות האלטרנטיביות והן המימון הבנקאי – משמעותיים מאוד למענה על השאלה:
"מהו המסלול הזול ביותר לאחזקת רכב חדש במשך 3 שנים?" –
מצאתי לנכון להתייחס אליהם במסגרת המאמר הזה, אולם לפני שנתחיל – מספר הערות מקדימות:
במסגרת המאמר, אתייחס לפן הכלכלי בלבד, ואתעלם משיקולי נוחות שטמונים בהחלטה לצרוך שירותי ליסינג.
- בניסיוני לאתר את המסלול הזול ביותר – אבצע השוואה בין מסלול
הרכישה במזומן למסלול הרכישה באמצעות מימון בנקאי, מכיוון שזהו מסלול המימון הזול ביותר (מימון באמצעות היבואן או שימוש במסלולי הליסינג – יהיה יקר יותר, ולכן מראש לא העמדתי להשוואה מסלולי מימון אחרים).
- במסגרת ההשוואה של הרכישה במזומן מול הרכישה באמצעות מימון בנקאי – לקחתי בחשבון מקרה קיצוני למדי, שבו המימון הוא בשיעור 100% משווי הרכב, בריבית נמוכה מאוד של 1.5% נומינלי, לא צמוד, ובנוסף – לקחתי בחשבון ריבית אלטרנטיבית בשיעור 10% בשנה.
מטרתי הייתה לעמוד על החיסכון המקסימלי (או קרוב לכך) שניתן להשיג באמצעות מימון בנקאי של רכישת הרכב בהשוואה לרכישתו במזומן. יחד עם זה, יש לקחת בחשבון, שרוב הקונים לא יקבלו מימון בשיעור 100% משווי הרכב, שהריבית שתגבה מהם תהיה כנראה גבוה יותר מ 1.5% לשנה, והתשואה האלטרנטיבית שלהם נמוכה מ 10% לשנה.כפועל יוצא, ברוב המקרים, החיסכון שיצמח משימוש במימון בנקאי בהשוואה לרכישה במזומן – יהיה נמוך מהחיסכון שיוצג להלן.
- ההנחה היא, שבידי קונה הרכב הון עצמי מספק לרכישת הרכב במזומן, והוא מתלבט בין שימוש בהון העצמי לצורך רכישת הרכב, לבין השקעת ההון העצמי באפיק משיא תשואה ורכישת הרכב באמצעות מימון בנקאי.
רכישת הרכב במזומן או במימון בנקאי – מה כדאי יותר?
רכישה באמצעות מימון בנקאי, והשקעת ההון העצמי בתשואה של 10% בשנה:
סך המימון הבנקאי – 143,900 ₪
ריבית ההלוואה – 1.5% לשנה, לא צמוד**.
** בנק לאומי מציע ההלוואה לכל מטרה, ל 5 שנים, עד סך של 150,000 ₪. ההלוואה מוצעת לעו"ד, רו"ח, רופאים וכו'.
משך ההלוואה – 5 שנים**.
סך ההחזר החודשי – 2,507 ₪**.
**על מנת להפחית את סכום התשלומים החודשיים, ההלוואה נלקחה ל 5 שנים, אולם התכנון הוא לפרוע את יתרתה לאחר 3 שנים, באמצעות מכירת הרכב.
סכום התשלומים המצטברים ב 3 שנים – 90,264 ₪ (36 * 2,507)
יתרת ההלוואה לסילוק בתום 3 שנים – 58,849 ₪.
ההון שיושג מהשקעת ההון העצמי בתשואה של 10%, במשך 3 שנים:
191,531 ₪ = 3 ^ 1.1 * 143,900 ₪.
ייתרת שווי הרכב בתום 3 שנים – 88,373 ₪*
*נלקחה בחשבון ירידת ערך בשיעור 15% בשנה.
סה"כ שווי ההון בתום 3 שנים (פירות ההשקעה בצירוף שווי הרכב, בניכוי ייתרת ההלוואה לסילוק):
221,055 ₪ = 58,849 – 88,373 + 191,531
רכישת הרכב במזומן, והפרשה חודשית בסך 2,507 ₪ לטובת השקעה –
כל ההון העצמי (143,900 ₪) שימש לרכישת הרכב, ולכן אינו צובר ריבית / תשואה.
יחד עם זה, היות שהרכב נרכש במזומן ואין צורך לשלם תשלומים חודשיים על חשבון החזר ההלוואה (2,507.33 ₪) – סכום התשלומים החודשיים הנ"ל (2,507.33 ₪) יושקע במסלול השקעה שצובר 10% בשנה.
ההון שנצבר לבעל הרכב מהשקעת סך של 2,507.33 בחודש במשך 3 שנים (סה"כ 36 חודשים), בתשואה של 10% בשנה – 104,069 ₪.
ייתרת שווי המכירה של הרכב בתום 3 שנים: 88,373 ש"ח
ההון שנצבר מההשקעה בצירוף ייתרת שווי המכירה:
192,442 ₪ = 88,373 + 104,069.
הנתונים מסוכמים בטבלה שלהלן:
| רכישת הרכב במימון בנקאי, והשקעת ההון העצמי בתשואה של 10% לשנה | רכישה במזומן באמצעות ההון העצמי (ללא מימון בנקאי), והפרשת סך של 2,507 ₪ לחודש, לטובת השקעה בתשואה שנתית של 10%. | |
| הון עצמי של הרוכש | 143,900 (הסכום שימש להשקעה) | 143,900 (הסכום שימש לרכישת הרכב) |
| מחיר הרכב הנרכש | 143,900 | 143,900 |
| סך המימון שנלקח מהבנק | 143,900 | 0 (לא נלקח מימון בנקאי) |
| סכום חד פעמי שהושקע בתשואה שנתית של 10% | 143,900 | 0 |
| תשלומים חודשיים לפירעון ההלוואה | 2,507 | 0 (לא נלקח מימון בנקאי) |
| סכום חודשי שמופרש להשקעה (סה"כ 36 חודשים) | 0 | 2,507 (מכיוון שאין צורך לפרוע הלוואה – סכום שווה ערך לתשלומי פירעון ההלוואה הופרש להשקעה) |
| היתרה לסילוק ההלוואה בתום 3 שנים (מתוך 5 שנים) | 58,849 | 0 (לא נלקח מימון בנקאי) |
| שווי הרכב בתום 3 שנים | 88,373 | 88,373 |
| סך ההון בתום 3 שנים בעקבות השקעת 143,900 ₪ בתשואה שנתית של 10% | 191,531 | 0 |
| סך ההון בתום 3 שנים, בעקבות השקעה חודשית בסך 2,507 ₪ (כפול 36), בתשואה שנתית של 10%. | 0 | 104,069 |
סה"כ שווי הון בתום 3 שנים (פירות ההשקעה בצירוף שווי הרכב, בניכוי היתרה לסילוק ההלוואה)
| 191,531 + 88,373 – 58,849 = 221,055 ש"ח | 104,069 + 88,373 = 192,442 ₪ |
| ההפרש בין שני המסלולים | 28,613 + | – |
עפ"י הנתונים הנ"ל, יוצא שדווקא רכישת הרכב באמצעות מימון בנקאי (במקום להשתמש בהון עצמי) והשקעת ההון העצמי בתשואה של 10% בשנה – הביאה לתוצאה טובה יותר מאשר רכישת הרכב במזומן, כשההפרש בין שני המסלולים עומד על למעלה מ 28,600 ש"ח …
אם כך, האם מצאנו את המסלול הכדאי ביותר לרכישה ואחזקת רכב חדש במשך 3 שנים?
האם רכישת רכב חדש באמצעות מימון בנקאי היא אכן הדרך הכדאית והמשתלם ביותר מבחינה כלכלית?
על השאלה הזו אשתדל לענות במאמר הבא…
